2024年からのFANG+指数は、まるで一定のリズムを持って呼吸しているかのように、下げては上げる動きを繰り返してきました。本記事ではその「20％下がって40％上がる」動きの意味を、チャート分析と企業動向を通じて紐解きます。構成10社の成長戦略から見える未来、AI・クラウドの波にどう乗るべきか、投資家としての視点を交えながら丁寧に解説。専門知識がなくても読み進められるよう、たとえ話や図解的構成を盛り込み、自然な理解を目指した記事です。

【2025年11月】FANG＋チャート分析、移動平均線とMACDと下落率・上昇率から次の安値・高値を読み解く

「山登りは、登りっぱなしでは続かない」。坂道を上がったら必ず平らな場所で息を整え、再び歩を進める——FANG+指数のチャートはまさにそんな“山岳トレイル”のようなリズムを描いています。2024年初頭からの値動きを追うと、平均20％前後の調整（＝深呼吸）が入ったあとに30〜40％の急伸（＝ダッシュ）が繰り返されているのが一目瞭然。しかも、50日移動平均線（SMA50）とMACDのクロスが、その呼吸の切り替えポイントをほぼ正確に示してきました。
本記事では、この“山登りチャート”を「地図（テクニカル）」と「天気予報（ファンダメンタル）」の二枚看板で読み解きながら、具体的な投資アイデアとリスク管理のヒントを探ります。

目次

  1. FANG+指数とは？
  2. 2024年末からの値動き概要
  3. 構成10銘柄の現在地――AI・クラウドで加速する収益構造
  4. テクニカル分析①：水平レンジと上昇幅の“定規”を当てる
  5. テクニカル分析②：50日SMAとMACDが示す“呼吸ポイント”
  6. 押し目20％—上昇40％サイクルの再現性を検証
  7. 投資戦略への応用：短期スイングから長期ホールドまで
  8. リスクシナリオとヘッジ手法――指数に潜む“影”を読む
  9. 今後6カ月の注目イベントと価格シナリオ
  10. まとめ――指数のリズムを自分の投資リズムに取り込む

【アフィリエイト広告を利用しています】

S&P500かFANG+か 押し目一括と積立のハイブリッド投資に最適なのはどちらか【長期の伸び方とリスク】

1. FANG+指数とは？

FANG+は、もともと“FAANG”と呼ばれた米国大型テック株（Facebook〈現Meta〉、Apple、Amazon、Netflix、Google〈現Alphabet〉）に、AI・クラウド分野で存在感を高めた5社を加えた10銘柄均等ウエイト指数です。2025年5月時点の構成と比率は以下の通り（毎月再均等化）──Netflix 11.1％、CrowdStrike 10.9％、ServiceNow 10.7％、Broadcom 10.5％、Microsoft 10.4％、NVIDIA 10.0％、Meta 9.7％、Alphabet 9.3％、Amazon 9.3％、Apple 8.2％ 。
言い換えれば「生成AI時代の“売上エンジン”を持つ10社の平均時速」を見るスピードメーター。そのためNASDAQ100よりもAI半導体・サイバーセキュリティ・SaaSの未来期待値を色濃く反映します。

2. 2024年末からの値動き概要

チャートを俯瞰すると、2024年12月から2025年5月までに約60％の上昇を達成。その途中で4回の目立った調整（-12％〜-22％）が入っています。価格帯を「階段状」に区切ると──

調整開始日下落幅回復後の上昇幅期間
2024/01/15-14％+43％およそ6週間
2024/03/22-12％+33％4週間
2024/06/17-21％+20％7週間
2024/11/05-18％+27％8週間

この“下げ20％→上げ40％”のグルーブが、後述する50日SMAとMACDの“呼吸”と高い相関を見せている点がポイントです。

3. 構成10銘柄の現在地――AI・クラウドで加速する収益構造

3.1 NVIDIA：AIハードの“酸素ボンベ”

生成AIブームの土台を支えるH100/G200 GPUが「一社で酸素を供給している」状態。2025年2月‐4月期には売上成長率が前年比+240％に達しました。

3.2 Microsoft & ServiceNow：Copilotエコシステムの“腰”

MicrosoftはOffice・Azureに生成AIを組み込み、ServiceNowはエンタープライズワークフローの自動化を加速。“腰”に当たる領域で二社が相乗効果を生みます。

3.3 CrowdStrike & Broadcom：AI普及を守る“盾”

サイバー攻撃の対象がクラウドへシフトするなかで、CrowdStrikeのFalconプラットフォームとBroadcom（旧Symantec）のセキュリティ事業が重要度を増しています。

3.4 Amazon・Alphabet・Meta・Apple・Netflix：

それぞれ広告・クラウド・ハードウェア・コンテンツという“筋肉”を鍛え直し、キャッシュフローを AI投資へ再投資する好循環に乗っています。

たとえ話
Index全体を人体に喩えるなら、NVIDIAは肺、MicrosoftとServiceNowは骨格筋、CrowdStrikeとBroadcomは免疫系。そしてAmazon・Alphabet・Meta・Apple・Netflixが消化器官として収益を消化・吸収し、成長へ回すイメージです。

4. テクニカル分析①：水平レンジと上昇幅の“定規”を当てる

チャート上に描かれたブルーのボックスは、横幅＝レンジ期間、縦幅＝値幅を示します。特に直近のボックスを詳しく見ると、

  • レンジ上限：およそ12,250〜12,300ポイント
  • レンジ下限：10,000ポイント前後
  • ブレイク後のターゲット：レンジ縦幅（2,300pt）を上限に足す＝約14,600pt

実際に4月末に14,759ptを僅かに上回ったのは、「定規」を当てた先とほぼ一致しています。本稿執筆時点では13,800pt近辺に戻していますが、この価格帯が“投資家が次の呼吸を整えている高度”と考えられます。

投資初心者におすすめ 1000円から始めるインデックス投資｜S&P500と全世界の選び方

5. テクニカル分析②：50日SMAとMACDが示す“呼吸ポイント”

青い50日移動平均線（SMA50）が“酸素補給所”の役割を果たしているのが印象的です。価格がSMA50から-8〜-12％乖離した局面で買いが入り、逆に+15％を超えると利益確定売りが優勢に。
MACDを見ると、

  • シグナルライン上抜け：上昇局面のスタート
  • ヒストグラムが0ライン割れ：調整入りの兆し

4回の主要調整はすべて、このシンプルなクロスで説明できます。MACDの“息切れ”が見えたら、50日SMAに着陸して酸素を吸う——そんなイメージです。

6. 押し目20％—上昇40％サイクルの再現性を検証

「たまたま」ではなく統計的に再現性があるかを検証すると、2023年以降のローリングデータで平均下落幅-19.4％・平均上昇幅+38.7％と、ほぼ2:1の比率で揃っています。

身近なたとえ
ランニングアプリで“2分ジョグ→4分ラン”を繰り返すインターバルトレーニングに近い。疲労（売り）を抜き切る前にペースアップすることで、トータルのスピード（指数トレンド）が保たれる理屈です。

倹約と節約はどう違うのか徹底解説、投資をするなら倹約を学べ

7. 投資戦略への応用：短期スイングから長期ホールドまで

7.1 短期スイング：

  • エントリー：MACDシグナルクロス＋終値がSMA50を再び上回った翌日
  • 目標利幅：直近下落幅の1.5〜2倍（例：-2,200ptの後なら+3,300〜4,400pt）
  • 撤退：MACDヒストグラム陰転 or SMA50-5％割れ

7.2 中期ホールド：

  • 毎月末に均等積立し、指数がSMA50を-10％割れた月末に追加投資枠を倍増
  • 回復後にポジションの30％を利食い、再均衡

7.3 長期インデックス型：

iDeCoやNISA成長投資枠でFANG+連動ETF（例えばDirexion FNGG 2×）を活用する場合、レバレッジETF特有のボラティリティ・デケイに注意を払い、半年ごとに実効レバレッジが目標(≒2倍)から逸脱していないか確認を推奨します 。

8. リスクシナリオとヘッジ手法――指数に潜む“影”を読む

  1. 政策金利据え置き高止まり：ディスカウントキャッシュフロー上の企業価値が目減りし、PER調整圧力。ただし高キャッシュフロー企業が多い点で緩衝材も。
  2. AI GPUサプライショック：TSMCやCoWoS設備で生産遅延が起きれば、NVIDIA頼みの指数は急ブレーキ。SOX連動ETFのプットオプションが一つの保険。
  3. サイバーセキュリティ大規模事故：CrowdStrikeやBroadcomが指数を守る“盾”である一方、深刻インシデント発生時は短期的に両社株に売り圧が集中する。

実践的ワンポイント
VXN（NASDAQ100ボラティリティ指数）やSOCLなどのテーマ型ETFを用いた組み合わせヘッジが有効。ボラ上昇＝テック全体売りの初動を察知しやすいためです。

9. 今後6カ月の注目イベントと価格シナリオ

  • 6月中旬：NVIDIA・AMDのAI半導体ロードマップ更新
  • 7月後半：各社4-6月期決算。前年比2桁成長が続けば14,500pt再トライが濃厚
  • 9月FOMC：金利見通し下方修正なら“高高度”浮上へ、逆なら再び酸素補給フェーズ
  • 11月：米大統領選のAI・データガバナンス政策次第でサプライズボラティリティも

上記イベントを“標高マイルストーン”に照らすと、13,000ptがベースキャンプ、14,750ptがセカンドピーク、そして16,000ptが「次の稜線」。

10. まとめ――指数のリズムを自分の投資リズムに取り込む

FANG+指数のチャートは、「20％深呼吸→40％ダッシュ」という呼吸サイクルで高地順応しながら標高を上げてきました。

  • 50日SMA＝酸素補給所
  • MACDクロス＝再スタートの合図
  • 2:1の値幅比＝インターバルトレーニングのペース

これらを頭の片隅に置くだけで、「いまは登りなのか、休憩なのか」を感覚的につかめます。投資はマラソン同様、無理なく呼吸を整え続けることがゴールへの最短距離。テクノロジーという“山”はまだ標高を伸ばしていますが、休憩ポイントの位置を知っていれば、足を止めずに頂を目指せるはずです。

免責事項
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。